Minicursus ETF deel 4

De ETF-industrie is in de afgelopen tien jaar enorm gegroeid. Tegenwoordig zijn er meer dan 7000 verschillende producten. Om het overzicht te bewaren kan je ze indelen in een aantal grote categorieën. We bespreken er hier vijf.

ETF’s per beleggingscategorie
In een gespreide beleggingsportefeuille tref je vaak meerdere beleggingscategorieën aan. Aandelen en obligaties zijn de meest voorkomende, maar je kunt ook beleggen in geldmarktinstrumenten, grondstoffen of vastgoed. De verdeling over beleggingscategorieën noemen we de asset allocatie. De asset allocatie kan meer offensief (hoger risico, hoger verwacht rendement) of meer defensief (lager risico, lager verwacht rendement) zijn. De gekozen asset allocatie heeft daarom grote invloed op het uiteindelijke rendement van de portefeuille.

Geografische ETF’s
Binnen een beleggingscategorie kan je kiezen voor een regionale of wereldwijde spreiding. Een regioverdeling over Noord-Amerika, Europa, Azië en opkomende markten kan worden aangevuld met ETF’s van specifieke landen waar je mogelijk een visie op hebt.

Sector ETF’s
In plaats van een geografische indeling kan je ook kiezen voor een sectorverdeling. In de beleggingswereld worden elf hoofdsectoren onderscheiden. Dat zijn technologie, telecommunicatie, gezondheidszorg, financiële dienstverlening, consumptiegoederen, consumentengoederen, vastgoed, industrie, nutsbedrijven, energie en basismaterialen.

Thematische ETF’s
Themabeleggen maakt gebruik van kwantitatief onderzoek om bedrijven te selecteren aan de hand van een lange-termijn trend. Denk aan trends of thema’s zoals vergrijzing, elektrische auto’s, energietransitie of kunstmatige intelligentie. Het idee is dat de geselecteerde groep bedrijven gemiddeld genomen in waarde toeneemt als de trend doorzet. Door de bedrijven samen te voegen in een ETF of een indexfonds is het mogelijk om er in te beleggen, zonder dat een specifiek bedrijf als winnaar hoeft te worden aangewezen. Het verschil met sectorbeleggen is dat een themabelegging een breder scala aan bedrijven kan bevatten.

Duurzame ETF’s
Een deel van de beleggers kiest ervoor om uitsluitend te beleggen in ETF’s die worden gekwalificeerd als duurzaam. Duurzaam is een ruim begrip, waar vaak nog veel discussie over is. Sommige duurzame beleggers sluiten alleen bepaalde subsectoren uit zoals controversiële wapenhandel. Andere duurzame beleggers gaan veel verder en ondervragen alle bedrijven op het gebied van milieu, mens en behoorlijk bestuur. Duurzame ETF’s zijn sterk in opkomst en bieden steeds meer mogelijkheden om te diversificeren.